Estratégia de risco dos ativos e RAROC
Contexto
O Banco Meridiano S.A. tem R$ 1.000 milhões de capital (PR) e precisa decidir como alocar R$ 10.000 milhões de exposição. A diretoria avalia duas carteiras: a conservadora (Estratégia A), com mais títulos públicos e imobiliário, e a agressiva (Estratégia B), pesada em corporativo e exposições de maior risco. Cada classe de ativo tem um fator de ponderação de risco (FPR) próprio. Sua tarefa: computar o RWA de cada estratégia e decidir qual entrega melhor retorno sobre o capital regulatório.
Fatos-chave
Capital disponível (PR)
R$ 1.000 M
Exposição a alocar
R$ 10.000 M
Margem líquida — Estratégia A
R$ 200 M
Margem líquida — Estratégia B
R$ 350 M
Requisito de capital
IB = PR/RWA ≥ 10,5%
Etapa 1 · Leitura — RWA da Estratégia A · 20 pts
Usando a tabela de FPR, qual o RWA da Estratégia A?